PT Fortune Indonesia Tbk (FORU) ha anunciado un paso significativo en su transformación empresarial hacia el sector de la minería de carbón de coque (carbón metalúrgico). Esta acción corporativa se lleva a cabo mediante el mecanismo de emisión de derechos de suscripción preferente (rights issue) con un valor fantástico de 27,1 billones de rupias indonesias (IDR) para ejecutar la adquisición de acciones de PT Borneo Prima (BP) a través de una aportación no dineraria. Se prevé que este movimiento estratégico reestructure por completo la estructura financiera y acelere drásticamente el crecimiento de los ingresos de la empresa.
Según la información divulgada en la Bolsa de Valores de Indonesia (BEI), PT Borneo Prima es una entidad minera de carbón metalúrgico que posee la concesión de un área de 15.000 hectáreas en la regencia de Murung Raya, Kalimantan Central. Según un informe de SMG Consultant bajo el estándar JORC 2012, Borneo Prima cuenta con un total de reservas de carbón de alta calidad (7.850 kcal/kg) que alcanza los 87,7 millones de toneladas. Esta cifra se compone de 42,4 millones de toneladas de reservas probadas y 45,3 millones de toneladas de reservas probables.
La gerencia de FORU es muy optimista respecto a las perspectivas del carbón de coque debido a su papel vital como materia prima principal en la fabricación de acero, a diferencia del carbón térmico, que se ve afectado por la tendencia a la baja en la demanda global. Se prevé que la demanda del mercado continúe fortaleciéndose con la rápida expansión de la industria siderúrgica en el sudeste asiático y la India. En el mercado nacional, las asociaciones de productores señalan que la producción indonesia solo cubre cerca del 20 % de la demanda interna total, por lo que las oportunidades de mercado se consideran muy amplias, con proyecciones de precios del comodidad por encima de los 200 USD por tonelada métrica en los próximos cinco años.
Se prevé que esta adquisición genere un fuerte aumento en los resultados financieros consolidados de FORU. Se calcula que los activos totales de la empresa se dispararán de 33,55 mil millones de IDR a 8,71 billones de IDR, mientras que el patrimonio neto aumentará hasta los 7,15 billones de IDR. A nivel operativo, se proyecta que los ingresos comerciales de FORU se multipliquen hasta por 35 veces, alcanzando los 195,66 mil millones de IDR, revirtiendo directamente el desempeño de la sociedad de una pérdida neta de 4,15 mil millones de IDR a un beneficio neto de 11,94 mil millones de IDR.
Para facilitar este gran plan de expansión, FORU emitirá un máximo de 215,09 mil millones de nuevas acciones a un precio de ejecución de 126 IDR por acción. La mayor parte de los fondos recaudados en la emisión de derechos, concretamente 20,82 billones de IDR (76,81 %), se destinará específicamente a la adquisición de acciones de Borneo Prima. Mientras tanto, los fondos restantes se canalizarán en forma de préstamos para capital de trabajo con el fin de respaldar el correcto funcionamiento de las operaciones mineras sobre el terreno.
