На тлі стрімкого розвитку сектора штучного інтелекту (ШІ) інвестиційні інструменти на базі технологій демонструють багатообіцяючі результати. Повідомляється, що один із таких інвестиційних продуктів, SPDR NYSE Technology ETF (XNTK), успішно випередив свого головного конкурента, Invesco QQQ Trust (QQQ), за останній рік. Успіх XNTK зумовлений стратегією управління портфелем, яка відрізняється від традиційних індексів.
Відповідно до останніх даних про ефективність, XNTK продемонстрував значну прибутковість у розмірі 51,65 відсотка. Цей показник значно перевищує досягнення QQQ, який за аналогічний період зафіксував прибутковість лише у 28,43 відсотка. Така помітна різниця зумовлена політикою XNTK щодо застосування методу рівного зважування (equal-weight) до приблизно 35 основних технологічних акцій у своєму складі, що дозволяє більш рівномірно отримувати прибуток від різних субсекторів завдяки щоквартальному ребалансуванню.
Натомість QQQ використовує систему зважування на основі ринкової капіталізації та все ще включає деякі акції з нетехнологічних секторів. Як наслідок, динаміка QQQ значною мірою залежить від кількох технологічних гігантів із найбільшою ринковою капіталізацією. Хоча схема XNTK пропонує ширший потенціал прибутку від зростаючого тренду ШІ, вона також несе в собі наслідки у вигляді вищої волатильності, як це було видно під час глибокої ринкової корекції у 2022 році.
Характеристики обох ETF пропонують чіткі варіанти для учасників ринку. Для інвесторів, які прагнуть отримати виключно технологічні активи та мають високу толерантність до ризику, XNTK є привабливим варіантом. Водночас для тих, хто надає пріоритет стабільності, нижчим комісіям за управління та більш помірній диверсифікації портфеля, QQQ залишається більш раціональним вибором для інвестицій на тлі невизначеності глобальної монетарної політики.
