PT Ciptadana Sekuritas Asia resmi memulai cakupan analisis terhadap PT VKTR Teknologi Mobilitas Tbk (VKTR) dengan memberikan rekomendasi beli (buy) dan menetapkan target harga di level Rp900 per saham. Angka tersebut mencerminkan potensi kenaikan sekitar 80% dari harga penutupan terakhir di angka Rp500, yang menunjukkan optimisme analis terhadap prospek bisnis perseroan di masa depan.
Keyakinan pasar ini didasari oleh posisi strategis VKTR sebagai perakit kendaraan listrik (electric vehicle/EV) komersial pertama di Indonesia dengan tingkat kandungan dalam negeri (TKDN) mencapai 40%. Di sisi lain, segmen bisnis suku cadang atau autoparts yang sudah mapan terus memberikan aliran arus kas yang stabil. Pendapatan dari sektor ini menjadi fondasi kuat bagi VKTR untuk mendanai akselerasi ekspansi di pasar kendaraan listrik yang masih berada pada tahap awal namun memiliki pertumbuhan eksponensial.
Data riset mencatat bahwa pasar kendaraan listrik komersial di Indonesia masih sangat luas, dengan populasi bus dan truk listrik yang saat ini masih di bawah 1.000 unit dari total 6 juta lebih kendaraan komersial nasional. VKTR sendiri telah memposisikan diri untuk menangkap peluang tersebut melalui fasilitas perakitan CKD di Magelang yang mampu memproduksi hingga 3.000 unit kendaraan per tahun. Target elektrifikasi armada TransJakarta sebanyak 10.000 bus hingga 2030 menjadi katalis utama bagi pertumbuhan perusahaan ke depan.
Meski kinerja finansial perusahaan menunjukkan lonjakan pendapatan konsolidasi hingga 58,2% secara tahunan pada kuartal I 2026, analis tetap memberikan catatan mengenai potensi risiko yang membayangi. Investor disarankan untuk tetap memperhatikan dinamika kebijakan pemerintah terkait regulasi kendaraan listrik, kecepatan adopsi teknologi di sektor logistik, serta tantangan ketergantungan pada rantai pasok komponen global sebagai bagian dari pertimbangan investasi jangka panjang.
